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Política de inversión: cómo combinar las metas misioneras y financieras en la Iglesia

  • diciembre 12, 2020

«La opción de invertir en un lugar, no en otro, en un sector manufacturero y no en otro, es siempre una opción moral». San Juan Pablo II, Centessimus annus, n. 36.

Una de las áreas más sensibles de la gobernanza económica por parte de las entidades de la Iglesia Católica está relacionada con las políticas y criterios de inversión. Como cualquier entidad que maneja recursos financieros, diferentes organizaciones deben administrarlos y administrarlos de manera prudente y eficiente, explica el informe. Rendición de cuentas y transparencia en la Iglesia 2019, elaborado por la Fundación Compromiso y Transparencia.

En el caso de las entidades eclesiásticas, como en el caso de las organizaciones sin fines de lucro, esta responsabilidad de administrar e invertir recursos debe ser consistente con el cumplimiento de los propósitos misioneros. Por tanto, se trata de alinear adecuadamente los objetivos de rentabilidad necesarios con los principios y valores de la Iglesia Católica.

Además, en los últimos años el concepto inversiones socialmente responsables (ISR) que no solo busquen una rentabilidad económica razonable sino que también incluyan otros objetivos que contribuyan a la mejora de la sociedad, en particular aspectos de protección ambiental, política social y buen gobierno (ASG) en las decisiones de inversión.

los factores ambientales Estos incluyen: cambio climático, emisiones de gases de efecto invernadero, agotamiento de recursos, incluido el agua, desechos y contaminación, y deforestación.

los factores sociales abordan las condiciones laborales, incluida la esclavitud y el trabajo infantil, las comunidades locales, las comunidades indígenas, los conflictos, la salud y la seguridad, y las relaciones y la diversidad con los empleados.

Finalmente, ejemplos factores de manejo Estos son: salarios de la alta dirección, soborno y corrupción, vestíbulo estrategia política, de diversidad y fiscal.

Por lo tanto, una política de inversión integral debe tener en cuenta tres áreas principales, como se describe en el informe mencionado anteriormente:

  1. Criterios y principios financieros especificando los objetivos y riesgos de inversión, indicando el tipo de activos, valoración de instrumentos financieros (seguridad, liquidez y rentabilidad), concentración de riesgo, vencimiento de la inversión, diversificación geográfica o cualquier otra variable relevante, así como los órganos y miembros responsables de la supervisión de la política financiera. Estos aspectos están bien cubiertos por el Manual de inversiones financieras para la Conferencia Episcopal.
  2. Criterios y principios de ISR que promueven la integración de información sobre los aspectos sociales, ambientales y de buen gobierno de las entidades o valores en los que invierten en la decisión de inversión para asegurar que todos los factores relevantes se tienen en cuenta en la evaluación de riesgo y rentabilidad. Hay varios buenos ejemplos de documentos que recogen estos principios en el campo de la Iglesia, como Invertir con una misión. Guía para la inversión responsable y el fondo de la iglesia, publicado por la Iglesia Anglicana de Canadá.
  3. Criterios de acuerdo con los valores y principios de la Iglesia Católica. Además de los criterios ISR, que son comunes a todas las empresas, la Iglesia Católica es una institución con un marco de valores muy claro y compartido por todos sus creyentes. Por tanto, es muy lógico que sus instituciones opten por invertir en proyectos o entidades que contribuyan a fortalecer su misión (por ejemplo, en un fondo de inversión que apoye a instituciones que brindan microcrédito a personas de bajos ingresos, entendiendo que están ayudando a los más desfavorecidos) o dejar de Trabajar en empresas que realizan actividades moralmente cuestionables: empresas pornográficas, farmacéuticas o cosméticas que utilizan embriones humanos en sus investigaciones, empresas de juegos, armas, etc. En los últimos años han surgido algunas iniciativas interesantes, como Altum fiel inversión, una firma de asesoría financiera cuyo objetivo es brindar soluciones de inversión que requieran simultáneamente un crecimiento de activos sólido y estable a un costo mínimo, aplicando principios católicos en cada decisión de inversión.

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